롯데칠성 코스피 중형주 주식 기업 재무 분석 배당 전망 뉴스

롯데칠성 코스피 중형주 주식 기업 재무 분석 배당 전망 뉴스

수제맥주 위탁생산, 고정비 개선
동사는 1950년 5월 9일 설립되었으며, 탄산음료 및 주스 등의 음료 제품 및 소주, 맥주 등의 주류 제품을 제조, 판매하는 종합음료회사임. 사업부문은 음료부문과 주류부문으로 구성되며, 주요제품으로는 '칠성사이다', '레쓰비', '처음처럼', '클라우드' 등이 있음. 동사의 제품은 대형할인매장 및 편의점 뿐만아니라 소매점등을 통해 소비자들에게 판매되며 대리점 채널을 통해서도 운영되고 있음.

2021년 12월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 11% 증가, 영업이익은 87.4% 증가, 당기순이익 흑자전환. 동사는 수제맥주사와 협업하여 수제맥주 위탁 생산을 진행하고 있으며, 이를 통해 고정비를 개선하며 전기 영업손실에서 당기에 영업이익으로 흑자전환에 성공함. 혼술 문화 확대에 트렌드를 맞춰 '처음처럼' 소주 리뉴얼을 진행하였고, '클라우드 生 드래프트' 맥주로 가정시장을 공략함.

재무제표

목표주가

경쟁사
하이트진로/무학

최근뉴스
[투데이리포트]롯데칠성, "제로 카테고리의 성…" BUY(신규편입)-SK증권
출처 : FN포인트 2022.05.13

SK증권에서 13일 롯데칠성(005300)에 대해 "제로 카테고리의 성장과 주류부문의 개선이 동시에 진행 중"라며 투자의견을 'BUY(신규편입)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 260,000원을 내놓았다.

SK증권 박찬솔 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규편입)'의견은 SK증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

투자의견 및 목표주가 추이 그래프

◆ Report briefing
SK증권에서 롯데칠성(005300)에 대해 "주력 카테고리인 탄산 내 제로 음료 제품의 시장 M/S 가 확대되며 성장하는 중. 제로 음료의 경우 작년대비 약 2 배의 성장 예상되며 탄산 부문 성장 견인 예상. ’20 년부터 분기별로 개선된 주류 부문의 OPM 은 11.1%를 기록. 가격 인상 등으로 인한 가수요에도 코로나19 기간 동안 준비해온 펀더멘털 변화들이 주류 부문 실적으로 이어질 것으로 판단. "라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "1Q22 연결 매출액 6,263 억원(+16.2%, YoY), 영업이익 597억원(84.9%, YoY)을 기록했으며 실적 서프라이즈를 시현했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics
오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(신규편입)'의견 및 목표주가 260,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 270,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 205,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]
- 2022.05.13 목표가 260,000 투자의견 BUY(신규편입)

[전체 증권사 최근 리포트]
- 2022.05.13 목표가 260,000 투자의견 BUY(신규편입) SK증권
- 2022.05.09 목표가 230,000 투자의견 BUY 메리츠증권
- 2022.05.03 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권
- 2022.05.03 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권