만도 코스피 중형주 주식 기업 재무 분석 배당 전망 뉴스

만도 코스피 중형주 주식 기업 재무 분석 배당 전망 뉴스

영업이익 큰 폭 증가
동사는 2014년 한라홀딩스의 자동차부품 제조ㆍ판매업 부문이 인적분할되어 설립되었으며, 2014년 한국거래소 유가증권시장에 주식을 상장함. 동사는 자동차 제동장치, 조향장치, 현가장치 등을 생산하는 자동차 샤시부품 전문 제조회사임. 주요 매출처는 현대자동차, 기아 및 현대모비스, 현대위아이며 이에 대한 매출액은 2020년 기준, 약 58%를 차지하며, 북미거점 OEM에서 20%의 비중을 차지함.

2021년 12월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 10.5% 증가, 영업이익은 161.9% 증가, 당기순이익은 2787.1% 증가. 각 부문 전반적인 매출 성장을 바탕으로 영업이익은 전년 동기 대비 2배가 넘는 비약적인 성과를 이룸. 해외 OEM법인의 지속적인 수주를 통하여 유럽시장매출의 향상과 중국 지리자동차, 인토에서 GM, FORD, Renault, Nissan과 더불어 로컬브랜드인 TATA 마힌드라의 수주도 강화하고 있음.

재무제표

목표주가

경쟁사
화승알앤에이 / 현대모비스

최근 뉴스
[투데이리포트]만도, "성장과 실적의 연결…" BUY(유지)-DB금융투자
출처 : FN포인트 2022.05.16

DB금융투자에서 9일 만도(204320)에 대해 "성장과 실적의 연결고리"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.

DB금융투자 김평모 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

투자의견 및 목표주가 추이 그래프

◆ Report briefing

DB금융투자에서 만도(204320)에 대해 "국내 다른 부품사들이 현대/기아의 생산량 부진으로 물량 감소를 겪고 있는데 반해 동사는 신규 고객들을 통해 꾸준히 성장하고 있음. 북미 EV 업체의 중국 및 미국 내 증설이 계속되고 있는 가운데, GM을 비롯한 주요 고객사들의 물량 역시 탄력적인 회복이 예상됨. 하반기를 기대해도 좋음. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "1Q22 실적은 매출액 1조 6,878억원, 영업이익 689억원으로 연초 이후 낮아진 컨센서스를 상회했음. 2Q22 실적은 매출액 1조 9,891억원, 영업이익 850억원으로 컨센서스를 상회할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년5월 78,000원까지 높아졌다가 2022년2월 64,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 70,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 70,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 80,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.